B.I.G. news - 3. prosince 2024

Minulý pátek byla zveřejněna zpráva od ČSÚ ohledně kondice našeho hospodářství. Česká ekonomika tak dle zveřejněných dat z meziročního srovnání ve třetím čtvrtletí vzrostla, a to o 1,3 %. Oproti předchozímu čtvrtletí se tedy hrubý domácí produkt (HDP) zvýšil o 0,4 %. Ekonomický růst z meziročního pohledu táhla především spotřeba domácností. Jako jakási pomyslná brzda se pak v růstu našeho HDP zachovaly investice, které oproti spotřebě naopak poklesly. To potom zejména investice podnikové. Dle ČSÚ výdaje na konečnou spotřebu z meziročního srovnání stouply o 2,5 %. Z toho výdaje na konečnou spotřebu domácností vzrostly o 2,2 %. Výdaje na konečnou spotřebu vládních institucí se zvýšily o 3 %. Saldo zahraničního obchodu se zbožím a službami dosáhlo v běžných cenách 121,8 miliardy korun. To je tudíž o 29,9 miliardy více než jako tomu bylo ve stejném období minulého roku. Český export vzrostl o 4 %, naproti tomu import rostl o 3,4 %. Tvorba hrubého fixního kapitálu poklesla v porovnání s loňským třetím kvartálem o 0,8 %. Celoroční růst českého hospodářství by se nakonec měl dle předběžných odhadů blížit k 1 %. Dle ČNB by pak měl v příštím roce hospodářský růst naší země zrychlit tempem 2,4 %.

Současně v minulém týdnu bankovní rada ČNB beze změn ponechala, a to na stávající úrovni 1,25 %, tzv. sazbu proticyklické kapitálové rezervy na ochranu úvěrového trhu. Bankovní rada ČNB tak na jednání o finanční stabilitě vyhodnotila odolnost českého finančního sektoru. Komerční banky provozující svou činnost v ČR jsou totiž dle zátěžových testů, které se zaměřily i na klimatická rizika zahrnující omezování využívání fosilních paliv či zdražení energií, k nepříznivému ekonomickému vývoji i po těchto poměrně striktně stanovených kritériích ve výsledku stále odolné. Současně splňují i všechny požadavky jak na kapitál, tak i na likviditu s dostatečnou rezervou. Banky jsou dle těchto daných požadavků nadále stabilní. Zároveň bankovní rada ČNB v minulém týdnu na tomto jednání ponechala beze změn také pravidla pro poskytování hypotečních úvěrů v naší zemi. Dále zůstává maximální poměr výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti na 80 % neboli LTV 80 %. U žadatelů o hypoteční úvěr do 36 let po jednání bankovní rady ČNB rovněž setrvá tento poměr na stávajících 90 %. Zbývající limity tedy DSTI a DTI pak zůstanou i nadále deaktivované.

Pražská burza a kondice CZK

Pražské burze se za celý minulý obchodní týden poprvé po dlouhých sedmi růstových týdnech v řadě nedařilo. Index PX během uplynulého obchodního týdne poklesl o 0,9 % na konečných 1682,2 bodů. Nejvíce se za celý minulý obchodní týden dařilo společnosti Photon Energy, která posílila o 4,67 % na konečných 26,90 korun za akcii. Naopak nejméně se v minulém obchodním týdnu dařilo společnosti Moneta, jejíž akcie se od minulého pátku obchodovaly bez nároku na mimořádnou dividendu. Akcie společnosti Moneta tak za celý minulý obchodní týden poklesly 3 % na konečných 123 korun za akcii. Naše měna se v pátek odpoledne obchodovala za 25,26 korun za euro a za 23,92 korun za dolar. K euru koruna oproti předchozímu čtvrtečnímu závěru posílila, a to o 2 haléře. K dolaru pak naše měna oproti čtvrtečnímu závěru oslabila, a to o 4 haléře.

Hodnota 3M PRIBORu a hodnota 3M EURIBORu

Hodnota 3M PRIBORu se k pátku 29. 11. 2024 oproti pátku 22. 11. 2024 z týdne předchozího snížila z hodnoty 3,90 % na úroveň 3,89 %. I hodnota 3M EURIBORu se za stejné období snížila, a to z hodnoty 3,02 % na úroveň 2,93 %.

Světové trhy

Akciovým trhům v USA se za celý uplynulý týden opět dařilo. Index S&P 500 si za celý minulý obchodní týden do zisku připsal 1,06 %, technologický index Nasdaq za celý uplynulý týden vzrostl o 1,13 % a index Dow Jones za celý minulý obchodní týden posílil o 1,39 %. Index Russell 2000 Small Cap svou hodnotu za celý uplynulý týden zvýšil o 1,48 %, a to poté, co se na začátku minulého týdne dotáhl na svá dosavadní rekordní maxima. Indexy S&P 500 a Dow Jones pak ke konci minulého obchodního týdne v pátek zaznamenaly ve zkrácené obchodní seanci rekordní maxima. To i z důvodu prodejů v rámci celosvětově populárního slevového fenoménu jménem Black Friday, který tak silně podpořil sektor maloobchodu. Tento sektor byl tudíž v průběhu páteční seance pod drobnohledem velké části účastníků trhu. Zároveň i tímto pátkem v očích investorů a obchodníků povětšinou začíná i vánoční nákupní sezona. Ta následně velice silně podporuje předvánoční spotřebu, velmi viditelnou zejména v euroatlantském světě, tedy u amerických, kanadských a evropských spotřebitelů. Ke konci minulého obchodního týdne napomohly k posílení hlavních amerických indexů, především indexu S&P 500, také i akcie informačních technologií. Například vlajková loď sektoru technologií, společnost Nvidia si tak ke konci minulého obchodního týdne do plusu připsala 2 %. Společnost Tesla pak ke konci minulého obchodního týdne posílila o 3,7 %.

Některé analytické společnosti jako například Adobe Analytics odhadují, že jenom spotřebitelé v USA utratí v rámci předvánočních online nákupů na rekordních 10,8 miliardy dolarů. Což je o 9,9 % více než v minulém roce. Výnos srovnávacích amerických 10letých dluhopisů ke konci minulého obchodního týdne poklesl o 6,8 bazických bodů na 4,174 %. Investoři totiž minulý týden nakupovali vládní dluhopisy hlavně poté, co D. Trump nominoval manažera významného hedgeového fondu a bývalého zkušeného makléře z Wall Street S. Bessenta na post ministra financí. Tím pádem se v očích investorů a obchodníků zmírnily obavy z eventuálního nadměrného zadlužování USA. Americká ropa ke konci minulého obchodního týdne poklesla o 0,42 % na konečných 68,43 dolarů za barel. Severomořská ropa Brent ke konci minulého obchodního týdne klesla na konečnou hodnotu 73,06 dolaru za barel, což byl oproti čtvrtku pokles o 0,3 %. Stalo se tak v důsledku dohody o příměří mezi Izraelem a Hizballáhem v Libanonu, která tudíž citelněji zmírnila obavy ohledně potenciálně snížené celosvětové nabídky černého zlata. Zlato ke konci minulého obchodního týdne posílilo o 0,42 % na konečných 2 652,09 dolarů za trojskou unci. 17. a 18. prosince pak proběhne poslední měnové zasedání Fedu neboli FOMC v tomto roce. Bitcoin minulý pátek vzrostl o 2,23 % na hodnotu 97 253 dolarů za BTC.